La croissance seule ne suffit plus dans la logistique des colis

Le marché européen de la logistique des colis est en phase de consolidation, caractérisée par des conditions de concurrence modifiées et des exigences croissantes en matière d’infrastructure et d’efficacité. Selon Rico Back, associé gérant de SKR Beteiligungs AG, la croissance seule n’est plus suffisante pour soutenir les modèles commerciaux. « La concurrence se décidera à l’avenir sur la mise à l’échelle, les effets de réseau et l’infrastructure », explique Back.

Au cours des dernières années, de nombreux marchés de colis ont connu des taux de croissance exceptionnels pendant la pandémie. Cependant, cette dynamique s’est normalisée après 2022. En Allemagne, une croissance modérée du marché des colis d’environ deux pour cent est prévue pour 2025, comme l’indique l’association professionnelle BPEX. La forte croissance du volume observée auparavant avait longtemps masqué l’augmentation des coûts, mais avec la normalisation des marchés, les conditions de concurrence changent fondamentalement. L’efficacité, la densité du réseau et la portée prennent de plus en plus d’importance.

« De nombreux fournisseurs réalisent maintenant que leur modèle commercial ne tient plus dans les nouvelles conditions du marché », déclare Back. Les défis liés à l’augmentation des coûts et aux exigences plus élevées ne peuvent plus être compensés par la croissance précédente.

Consolidation en réponse aux nouvelles conditions du marché

Depuis 2025, un schéma clairement identifiable se dessine dans la logistique des colis en Europe, marqué par différentes formes de fusions. Parmi les exemples figurent la fusion d’Evri avec DHL eCommerce UK en octobre 2025, l’entrée de FedEx et Advent chez InPost en février 2026, ainsi qu’une coentreprise entre DHL eCommerce et CTT sur la péninsule ibérique, dont la conclusion est attendue pour mai 2026. « Ce ne sont pas des cas isolés », souligne Back. « De nombreuses entreprises se consolident actuellement, car la pression augmente de manière significative. »

La consolidation est propulsée par plusieurs facteurs. La construction d’infrastructures telles que des stations de colis et des réseaux automatisés est si capitalistique que de nombreux fournisseurs ont du mal à la gérer seuls. De plus, les exigences réglementaires, la numérisation et la modernisation des flottes augmentent les coûts fixes, rendant les économies d’échelle un facteur de concurrence décisif.

Une pression supplémentaire est exercée par de grandes plateformes comme Amazon, qui continuent d’élargir leurs structures de livraison et gèrent de plus en plus de volumes elles-mêmes. Parallèlement, le volume des envois augmente grâce à de nouvelles plateformes de commerce électronique comme Temu ou Shein, mais souvent avec des marges plus faibles et des exigences opérationnelles plus élevées. « Sans taille, il est difficile de répondre économiquement aux exigences croissantes en matière d’infrastructure, de technologie et d’efficacité », déclare Back.

Défis pour les petits fournisseurs

Les fournisseurs sans taille et couverture réseau suffisantes se retrouvent dans une situation difficile. Ils sont souvent trop grands pour des niches spécialisées, mais trop petits pour réaliser de véritables économies d’échelle. « Pour beaucoup de ces fournisseurs, la question n’est plus de savoir s’ils veulent croître, mais s’ils peuvent encore croître dans les conditions actuelles », explique Back.

SKR Beteiligungs AG estime que la consolidation n’en est qu’à ses débuts. Les années à venir devraient être marquées par d’autres fusions, acquisitions et partenariats stratégiques. « La pression pèse surtout sur les fournisseurs qui ne peuvent ni se développer suffisamment ni se positionner clairement sur le marché », déclare Back. « Au final, ceux qui réussiront seront soit ceux qui ont une taille suffisante, soit ceux qui ont un profil clair. »

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