O crescimento por si só não é mais suficiente na logística de pacotes

O mercado europeu de logística de pacotes está passando por uma fase de consolidação, caracterizada por condições de concorrência alteradas e crescentes exigências em infraestrutura e eficiência. Segundo Rico Back, sócio-gerente da SKR Beteiligungs AG, o crescimento por si só não é mais suficiente para sustentar os modelos de negócios. “A concorrência será decidida no futuro pela escalabilidade, efeitos de rede e infraestrutura”, explica Back.

Nos últimos anos, muitos mercados de pacotes experimentaram taxas de crescimento excepcionais durante a pandemia. No entanto, essa dinâmica se normalizou após 2022. Na Alemanha, espera-se um crescimento moderado do mercado de pacotes de cerca de dois por cento até 2025, conforme informa a associação do setor BPEX. O forte crescimento de volume anteriormente havia mascarado os custos crescentes, mas com a normalização dos mercados, as condições de concorrência estão mudando fundamentalmente. Eficiência, densidade de rede e alcance estão se tornando cada vez mais importantes.

“Muitos fornecedores agora percebem que seu modelo de negócios não é mais viável nas novas condições de mercado”, diz Back. Os desafios associados ao aumento dos custos e às maiores exigências não podem mais ser compensados pelo crescimento anterior.

Consolidação como resposta a novas condições de mercado

Desde 2025, um padrão claramente reconhecível na logística de pacotes europeia se manifesta, caracterizado por várias formas de fusões. Exemplos incluem a fusão da Evri com a DHL eCommerce UK em outubro de 2025, a entrada da FedEx e Advent na InPost em fevereiro de 2026, bem como uma joint venture entre a DHL eCommerce e a CTT na Península Ibérica, cuja conclusão é esperada para maio de 2026. “Esses não são casos isolados”, enfatiza Back. “Muitas empresas estão se consolidando atualmente, pois a pressão está aumentando visivelmente.”

A consolidação é impulsionada por vários fatores. A construção de infraestrutura, como estações de pacotes e redes automatizadas, é tão intensiva em capital que muitos fornecedores mal conseguem suportá-la sozinhos. Além disso, os requisitos regulatórios, a digitalização e a modernização de frotas aumentam os custos fixos, tornando os efeitos de escala um fator competitivo decisivo.

Pressão adicional é gerada por grandes plataformas como a Amazon, que continuam a expandir suas estruturas de entrega e cada vez mais gerenciam volumes internamente. Ao mesmo tempo, o volume de envios cresce devido a novas plataformas de e-commerce como Temu ou Shein, frequentemente com margens menores e maiores exigências operacionais. “Sem tamanho, é quase impossível atender às crescentes exigências de infraestrutura, tecnologia e eficiência de forma economicamente viável”, afirma Back.

Desafios para fornecedores menores

Particularmente, fornecedores sem tamanho e cobertura de rede adequados enfrentam uma situação difícil. Eles costumam ser grandes demais para nichos especializados, mas pequenos demais para realizar verdadeiros efeitos de escala. “Para muitos desses fornecedores, a questão não é mais se querem crescer – mas se ainda podem crescer sob as condições atuais”, explica Back.

A SKR Beteiligungs AG acredita que a consolidação está apenas começando. Os próximos anos devem ser marcados por mais fusões, aquisições e parcerias estratégicas. “Sob pressão estão principalmente os fornecedores que não conseguem escalar adequadamente nem se posicionar claramente no mercado”, diz Back. “No final, prevalecerão aqueles que têm tamanho ou um perfil claro.”

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