La moralità dei pagamenti mette alla prova la liquidità in tempi di crisi

L’elaborazione dei pagamenti digitali e la gestione del credito dinamico possono stabilizzare finanziariamente i fornitori e i subfornitori delle PMI attraverso un pagamento più rapido delle fatture durante la crisi da Cov-19. I fornitori di servizi logistici sono tra i più colpiti. Lars Krüger descrive la situazione.

Di Lars Krüger

Il coronavirus ha ancora il mondo economico sotto il suo controllo e invia un’onda d’urto dopo l’altra attraverso i sistemi della catena di approvvigionamento. Molte grandi aziende ora si concentrano sulla gestione del flusso di cassa e ritardano i pagamenti, dove possibile, per rimanere liquide. A farne le spese sono i loro fornitori, subfornitori e prestatori di servizi.

In politica e economia cresce la preoccupazione che molte PMI possano collassare a causa di questa crisi di liquidità. I sussidi statali e i prestiti a basso costo hanno un effetto limitato. Si fa appello a una solidarietà che esiste solo in modo sporadico. I gruppi industriali e commerciali devono reagire se vogliono mantenere le loro fonti di approvvigionamento e portare maggiore stabilità nei loro sistemi di catena di approvvigionamento a medio termine. È un delicato atto di equilibrio.

Mentre le grandi aziende hanno accesso a vari strumenti di finanziamento commerciale per affrontare le turbolenze economiche, queste opzioni non sono spesso disponibili per le PMI. Secondo la Banca asiatica di sviluppo (ADB), il settore bancario tradizionalmente avverso al rischio rifiuta il 45% di tutte le richieste di finanziamento commerciale delle PMI, ma solo il 17,5% delle richieste delle multinazionali. E tra le PMI, sono le più grandi a trarne vantaggio. Di conseguenza, esiste un reale rischio che ancora più piccole aziende debbano dichiarare bancarotta se vengono pagate in ritardo dai loro clienti o non possono accedere a finanziamenti favorevoli per colmare le lacune di flusso di cassa.

Il contante è re

In questa situazione tesa e considerando i tassi d’interesse bassi sui depositi bancari, si potrebbe pensare che i modelli di pagamento anticipato (Dynamic Discounting) siano in aumento. Circa l’80% di tutti i fornitori è disposto a concedere sconti per pagamenti anticipati. Ma molte grandi aziende non sono interessate o non sono nemmeno in grado dal punto di vista IT di mettere a disposizione dei loro fornitori e subfornitori il loro capitale in eccesso sotto forma di pagamenti anticipati.

Dal punto di vista dei fornitori, tali soluzioni di finanziamento dovrebbero essere burocratiche e trasparenti e non solo vantaggiose per il grande acquirente - creando quindi una vera situazione di win-win. Tuttavia, finora spesso non soddisfano queste aspettative. La maggior parte delle piattaforme di pagamento e dei modelli di Dynamic Discounting utilizzati dalle grandi aziende (in industria, commercio e spedizione) sono poco attraenti per le PMI - troppo burocratiche, specialmente quando le aziende devono registrarsi su diverse piattaforme per diversi clienti.

Digitalizzazione più rapida

È quindi urgente cercare un nuovo approccio per fornire finanziamenti a tutti i livelli della catena di approvvigionamento - dalla fonte alla fossa - in particolare anche ai fornitori di parti e componenti subordinati. Un primo passo sarebbe la digitalizzazione delle relazioni commerciali e della gestione delle fatture (e-Invoicing). Ciò rende tutte le transazioni tra acquirente e venditore completamente trasparenti. Questo riduce il rischio di finanziamento per acquirenti e banche.

Gli operatori di piattaforme di business commerce aperte stanno attualmente testando nuovi modelli di incentivazione per aumentare notevolmente l’accettazione delle fatture elettroniche e dei processi di sconto digitale tra fornitori e subfornitori. Il finanziamento di fornitori di lunga data dovrebbe in futuro avvenire in modo automatizzato e indipendente da una fattura verificata entro pochi giorni.

In sempre più paesi vengono inviate fatture elettroniche o almeno i dati delle fatture elettroniche vengono scambiati e elaborati come copia di fatture commerciali cartacee tra le aziende. Ma in molti stati in Asia, Africa e America Latina, le fatture elettroniche B2B non sono ancora consentite o solo con esplicita autorizzazione delle autorità fiscali. In alcuni paesi asiatici, invece, l’e-Invoicing è già molto sviluppato, ad esempio a Singapore, Taiwan, Hong Kong e Corea del Sud. La pressione finanziaria della crisi da Cov-19 accelererà la creazione e l’elaborazione automatizzata delle fatture in tutto il mondo e darà sperabilmente slancio alle soluzioni di finanziamento della catena di approvvigionamento.

Cambi di fornitori difficili

Le grandi aziende di solito non sono né in grado né disposte a passare rapidamente a nuovi fornitori. Infatti, i fornitori devono essere selezionati con attenzione per rispettare gli standard di prodotto e le normative di conformità. Procedure di gara, concorsi e presentazioni dettagliate e dispendiose in termini di tempo precedono ogni nuovo contratto di cooperazione. È quindi nel legittimo interesse dei committenti che i loro fornitori non falliscano a causa della crisi da coronavirus.

Le piattaforme di acquisto B2B sono in aumento, ma vengono utilizzate più per acquisti spot, acquisti regionali o specifici per settore (piattaforma chimica) piuttosto che come base per relazioni di fornitura intercontinentali a lungo termine. A livello globale, Alibaba è la più grande piattaforma di acquisto B2B. Ma anche qui i fornitori sono finanziariamente a rischio, quindi attualmente l’azienda offre loro prestiti ponte.

Dejà vu

Nessuno è stato in grado di prevedere l’entità, la velocità, la gravità o il momento dell’epidemia di coronavirus. Ma le aziende non dovrebbero essere meglio preparate per le conseguenze delle interruzioni della catena di approvvigionamento - anche dal punto di vista finanziario? Ogni anno ci sono molteplici fattori scatenanti per le interruzioni: tempeste, inondazioni, guerre, guerre commerciali, scioperi (pensiamo a Hong Kong e alla Francia), malattie (mucca pazza, Ebola, Sars…) e così via. Ora si aggiunge un massiccio crollo della domanda in quasi tutti i settori economici. E sono sempre i fornitori e subfornitori delle PMI a trovarsi in difficoltà.

L’autore

 

Lars Krüger è dal 2016 in Tradeshift e come Director Alliance Management è responsabile per la regione DACH. Collabora strettamente con le principali società di consulenza. Lars Krüger ha oltre 20 anni di esperienza nei settori dell’e-Invoicing, della collaborazione aziendale, del Procure-to-Pay e dell’Order-to-Cash.

 

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